自6月中旬停牌至今的光環(huán)新網(wǎng)終于在今天披露了收購預(yù)案，公司擬以29.09億元的交易總價(jià)收購兩家公司100%股權(quán)，拓展云計(jì)算及大數(shù)據(jù)領(lǐng)域。
值得注意的是，作為光環(huán)新網(wǎng)第二大股東的紅杉資本近段時(shí)間以來動(dòng)作頻頻。今年5、6月間，紅杉資本三次減持光環(huán)新網(wǎng)股份共計(jì)610萬股。緊接著在7月，紅杉資本又?jǐn)M增持上市公司股份。而在此次的收購案中，同樣可見紅杉資本的身影。
一公司溢價(jià)超90倍
公告顯示，光環(huán)新網(wǎng)擬以49.27元/股的發(fā)行價(jià)格，向中金盛世等發(fā)行3721.53萬股，作價(jià)18.34億元，同時(shí)支付5.8億元現(xiàn)金，合計(jì)作價(jià)24.14億元，以收購其持有的北京中金云網(wǎng)科技有限公司（以下簡稱中金云網(wǎng)）100%股權(quán)。同時(shí)，公司擬以相同的發(fā)行價(jià)格，向施侃等發(fā)行494.06萬股，作價(jià)2.43億元，同時(shí)支付2.52億元現(xiàn)金，合計(jì)作價(jià)4.95億元，以購買其持有的北京無雙科技有限公司（以下簡稱無雙科技）100%股權(quán)。兩筆交易作價(jià)合計(jì)為29.09億元。
與此同時(shí)，光環(huán)新網(wǎng)還擬向其他不超過5名特定投資者發(fā)行股份募集不超過29.09億元的配套資金，用于支付此次交易的現(xiàn)金對價(jià)以及募投項(xiàng)目的相關(guān)建設(shè)。
值得注意的是，中金云網(wǎng)主要業(yè)務(wù)包括數(shù)據(jù)中心外包業(yè)務(wù)、私有云業(yè)務(wù)等。無雙科技的主營業(yè)務(wù)為搜索引擎營銷及相關(guān)服務(wù)，通過對廣告主投放廣告效果的追蹤、分析，進(jìn)行投放策略調(diào)整。光環(huán)新網(wǎng)表示，通過此次收購，公司將拓展云計(jì)算和大數(shù)據(jù)領(lǐng)域布局。
根據(jù)評估，截至2015年8月31日，中金云網(wǎng)賬面凈資產(chǎn)為3.79億元，股東全部權(quán)益的預(yù)估價(jià)值為24.16億元，預(yù)估增值率為536.71%。無雙科技賬面凈資產(chǎn)為521.4萬元，全部權(quán)益的預(yù)估價(jià)值為4.99億元，預(yù)估增值率為9470.31%。
對于無雙科技預(yù)估增值率較大的原因，光環(huán)新網(wǎng)表示，是因其所處行業(yè)發(fā)展前景良好，具有較強(qiáng)的技術(shù)能力和客戶開拓能力，盈利較強(qiáng)。《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，交易對方給出了業(yè)績承諾:2015~2017年，無雙科技扣非凈利潤分別不低于3500萬元、4550萬元、5915萬元。2016~2018年，中金云網(wǎng)扣非凈利潤分別不低于1.3億元、2.1億元和2.9億元。
紅杉資本身影閃現(xiàn)
值得注意的是，香港超昂控股有限公司（以下簡稱香港超昂）在今年7月才入股無雙科技。公告中提及，香港超昂此次入股是為了在解除VIE結(jié)構(gòu)后還原無雙科技權(quán)益關(guān)系。
不過，值得注意的是，香港超昂在此次交易中獲益頗豐。7月時(shí)，香港超昂以613.17萬元獲得無雙科技33.22%股權(quán)。而在此次收購中，香港超昂憑借手中持股將獲得1.79億元交易對價(jià)。也就是說，在不到2個(gè)月的時(shí)間里，香港超昂獲利超過28倍。
此外，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，香港超昂恰是紅杉資本的關(guān)聯(lián)方，而紅杉資本正是光環(huán)新網(wǎng)的第二大股東。
事實(shí)上，紅杉資本在近幾個(gè)月以來一直動(dòng)作頻頻。今年5月，紅杉資本2次減持光環(huán)新網(wǎng)股份，合計(jì)減持260萬股。6月初，其再次減持350萬股光環(huán)新網(wǎng)股份。不到1個(gè)月里，紅杉資本的持股比例從11.17%下降到了8.61%。不過，今年7月，紅杉資本又宣布擬增持光環(huán)新網(wǎng)股票，增持金額不低于1.29億元。
