編者注：本文作者Sramana Mitra，由華盛學(xué)院林海編譯，為您分析CRM軟件供應(yīng)商賽富時(shí)的市場動(dòng)向。
全球最大的CRM(客戶關(guān)系管理)軟件供應(yīng)商賽富時(shí)(Saleforce，NYSE:CRM)當(dāng)前增長可觀，最新季度的財(cái)務(wù)表現(xiàn)相當(dāng)突出，增長超出業(yè)內(nèi)同行如微軟(NASDAQ:MSFT)及甲骨文(NYSE:ORCL)。以MotleyFool網(wǎng)站的數(shù)據(jù)看，在各業(yè)務(wù)分部賽富時(shí)的市場份額都有所增長：
財(cái)報(bào)業(yè)績
2017財(cái)年第二季度，營收同比大增26%至25.6億美元，超出分析師的預(yù)期25.1億美元，營收增長主要來自云營收大增17%。此外，已計(jì)入和未計(jì)入的遞延營收同比增長29%，高于三年平均增速27%。季度凈利潤達(dá)1770萬美元，每股收益為0.02美元。調(diào)整后的每股收益為0.33美元，高于去年同期的0.24美元，同時(shí)高于市場預(yù)期0.32美元。整體來說，季度表現(xiàn)相當(dāng)出彩，營收和利潤均增長超過20%。
從業(yè)務(wù)分部看，來自訂閱及支持的營收增長25.6%至23.69億美元，專業(yè)服務(wù)及其他的營收增長28.3%至1.93億美元。
對于業(yè)績展望，賽富時(shí)上調(diào)了年內(nèi)業(yè)績預(yù)期，營收和每股收益預(yù)期分別上調(diào)至103.5至104億美元及1.29至1.31美元，符合市場預(yù)期。當(dāng)前財(cái)年賽富時(shí)年?duì)I收預(yù)期首次突破100億美元大關(guān)，未來近期有望成為營收突破200億美元的云業(yè)務(wù)公司。對于第三季度，預(yù)計(jì)營收為26.4至26.5億美元，每股收益為0.36至0.37美元，比分析師的營收預(yù)期26.1億美元要高。
國外市場增長
當(dāng)前賽富時(shí)約30%的營收來自國外市場，相比之下微軟和甲骨文的比例高達(dá)50%以上。對公司來言，國外市場仍然大有可圖。上一年度，賽富時(shí)宣布與電商巨頭亞馬遜(NASDAQ:AMZN)達(dá)成合作，計(jì)劃使用亞馬遜的AWS云來運(yùn)行公司部分軟件。未來四年內(nèi)，公司有意在AWS云服務(wù)上投入4億美元，這樣做主要是考慮亞馬遜AWS云服務(wù)在國外市場的廣泛覆蓋。上一個(gè)月，賽富時(shí)開始在加拿大的AWS云數(shù)據(jù)中心運(yùn)行軟件，并計(jì)劃在年底之前拓展到澳大利亞。為拓展國外市場，今年以來公司新聘員工中超過40%以上來自國外地區(qū)。第二季度，賽富時(shí)在亞太地區(qū)開發(fā)了一些新客戶，比如日本的東芝半導(dǎo)體和野村證券以及澳大利亞的昆州城市公用事業(yè)公司(Queensland Urban Utilities)及澳大利亞郵政公司(Australia Post)。
股價(jià)
當(dāng)前股價(jià)為95.49美元，市值679億美元，相比去年10月的52周低點(diǎn)66.43美元有所回升。此前一周股價(jià)突破52周高點(diǎn)95.23美元。對于未來，分析師預(yù)計(jì)未來股價(jià)會(huì)繼續(xù)走高：加拿大投行Canaccord Genuity將目標(biāo)價(jià)從100美元提至110美元，維持買入評級(jí)；SunTrust Robinson Humphrey分析師將目標(biāo)價(jià)從110美元提至114美元，維持買入評級(jí)。瑞信分析師維持增持評級(jí)，將目標(biāo)價(jià)從110美元提至115美元。
